पिछली आधी सदी के सबसे प्रसिद्ध फाइनेंसरों में से एक, जॉर्ज सोरोस को गहरी खुदाई करने और महत्वपूर्ण निवेश खुफिया जानकारी एकत्र करने के साथ-साथ बचत करने के लिए जाना जाता है, जबकि अन्य बेच रहे हैं। उस समय, वह एक ऐसी रणनीति का उपयोग कर रहा था जो समय से बहुत आगे थी। हालांकि, उसे केवल उसकी निवेश विशेषज्ञता के आधार पर नहीं आंका जाना चाहिए। वह पहले से ही अबू साबित हो चुका हैig अंतरराष्ट्रीय राजनीति में सत्ता के खिलाड़ी और एक उदार परोपकारी, जिनका नाम कई अलग-अलग गतिविधियों से जुड़ा है। निवेश के "सोरोस वे" को समझने के लिए, पहले सोरोस को व्यक्ति, उसे एक राजनीतिक शक्ति के रूप में और सोरोस को वैश्विक निम्न-वर्ग चैंपियन के रूप में समझना आवश्यक है।
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जॉर्ज सोरोस कौन है?
शुरुआत से ही, सोरोस का जन्म बुडापेस्ट, हंगरी में 1930 में हुआ था। एक बहुत ही युवा शासन में दमनकारी नाजी शासन को देखने के बाद, उन्होंने लंदन स्कूल ऑफ इकोनॉमिक्स में लंदन में अध्ययन करने के लिए देश और पूर्वी यूरोप छोड़ दिया। "द ओपन सोसाइटी एंड इट्स एनिमीज़" के बारे में कार्ल पॉपर की किताब पढ़ने के बाद उन्होंने पहली बार राजनीति और अर्थशास्त्र के बीच सेतु देखा। वह सामूहिक पर व्यक्तिगत अधिकारों के समर्थक थे।
लंदन में अपनी पढ़ाई खत्म करने के बाद, उन्होंने न्यूयॉर्क सिटी मनी मैनेजमेंट कंपनी एफएम मेयर में काम करना शुरू कर दिया, जहां वे मुक्त बाजार सिद्धांतों को लागू कर रहे थे। सोरोस ने अपनी पहली वॉल स्ट्रीट फर्म, सोरोस फंड की स्थापना की, जिसे बाद में क्वांटम फंड कहा गया, जहां वह अपने मुक्त-बाजार के विचारों को पूंजी बाजार में परीक्षण के लिए रख सकता था। इक्कीसवीं सदी के पहले दशक तक, सोरोस ने $12 मिलियन के बीज निवेश को $20 बिलियन में बदल दिया था। यदि आपने 1,000 में सोरोस के क्वांटम फंड में 1969 डॉलर डाल दिए होते, तो आप 4 प्रतिशत वार्षिक वृद्धि दर मानकर 2000 तक 30 मिलियन डॉलर कमा लेते।
"सोरोस रणनीति"
1984 में, सोरोस ने ओपन सोसाइटी फाउंडेशन की स्थापना की, एक परोपकारी संगठन है जो "संपन्न और सहिष्णु समुदायों के निर्माण के लिए समर्पित है जहां संस्थान पारदर्शी हैं और सभी लोगों की भागीदारी के लिए खुले हैं।" यह नियम या कानून सुनिश्चित करने, मानवाधिकारों, अल्पसंख्यकों और विविधता का सम्मान करने के लिए समर्पित था, यहीं पर हम देखते हैं कि पूंजी और धन का उपयोग समाज के विकास पर किया जा रहा है।
अपने निवेश सिद्धांतों को वैश्विक पूंजी बाजारों में परीक्षण के एक दशक के बाद, सोरोस ने अपनी मानवीय स्वतंत्रता और मुक्त-बाजार अवधारणाओं को प्रभावित किया। सोरोस का निवेश दृष्टिकोण सामाजिक परिवर्तन के लिए उनके उत्साह के साथ-साथ लंदन स्कूल ऑफ इकोनॉमिक्स में अध्ययन की गई वैज्ञानिक पद्धति पर बनाया गया था। वह अपना पैसा कैसे निवेश कर रहा था, इस पर पाँच प्रमुख बिंदु हैं:
- रिफ्लेक्सिविटी थ्योरी- सोरोस की निवेश नीति रिफ्लेक्सिविटी के सिद्धांत पर बनी है। यह परिसंपत्तियों के मूल्यांकन के लिए एक तरह का अनूठा तरीका है जो यह निर्धारित करने के लिए निवेशक इनपुट पर निर्भर करता है कि बाजार की बाकी संपत्तियां कैसी हैं। वित्तीय बुलबुले और अन्य बाजार के उद्घाटन की भविष्यवाणी करने के लिए, सोरोस रिफ्लेक्सिविटी का उपयोग करता है।
- वैज्ञानिक विधि को लागू करना - सोरोस अपने व्यापारिक कदमों में गणितीय दृष्टिकोण को भी नियोजित करता है, एक ऐसी तकनीक तैयार करता है जो भविष्यवाणी करता है कि मौजूदा बाजार परिणामों के आधार पर पूंजी बाजार में क्या होगा। सोरोस लगभग हमेशा एक छोटे से निवेश के साथ अपनी परिकल्पना का परीक्षण करके शुरू करेंगे, फिर यदि सिद्धांत सही प्रतीत होता है तो अपने निवेश में वृद्धि करें। आज हम जो विदेशी मुद्रा व्यापार में उपयोग कर रहे हैं, उससे यह एक बहुत अलग दृष्टिकोण है, हम कह सकते हैं कि सोरोस पहले इस रणनीति का उपयोग कर रहा था। विदेशी मुद्रा में ऑटो-ट्रेडिंग रोबोट जब सोरोस अपने आप जो काम कर रहा था वह अब अपने आप हो जाएगा। हालांकि, नए तकनीकी विकास नए लोगों के लिए क्षेत्र को और अधिक आकर्षक बनाते हैं और पहले की तुलना में जोखिम का कम डर है।
- शारीरिक संकेत - जब निवेश की बात आती है, सोरोस अभी भी अपने शरीर पर ध्यान देते हैं। उन्हें सिरदर्द या पीठ दर्द के कारण निवेश रद्द करने के लिए जाना जाता है।
- निवेश कौशल के साथ राजनीतिक कौशल का सम्मिश्रण - सोरोस ने 16 सितंबर 1992 को ब्रिटेन सरकार की ब्याज दरें बढ़ाने की योजना के खिलाफ जमकर दांव लगाया। यह एक श्रृंखला प्रतिक्रिया को बंद कर देगा, जिसके परिणामस्वरूप ब्रिटिश पाउंड का मूल्यह्रास होगा और कीमतों में वृद्धि होगी। सोरोस ने अपने निर्णय के परिणामस्वरूप एक अरब डॉलर का लाभ कमाया।
- समेकित करना - सोरोस विशेषज्ञों के एक छोटे समूह की मदद से बड़े निवेश निर्णय लेता है। सोरोस का कहना है कि उन्हें विशेषज्ञों की अपनी टीम के साथ बातचीत करने और अपने दृष्टिकोण के कम से कम एक विरोधी दृष्टिकोण का अध्ययन करने के बाद "पढ़ने और प्रतिबिंबित करने" के लिए समय चाहिए।
निवेशकों के लिए सोरोस रणनीति
सोरोस दृष्टिकोण से सबसे महत्वपूर्ण निष्कर्ष यह है कि यदि आपने व्यावसायिक निर्णय लेने का निर्णय लिया है, तो आप बहुत अधिक साहसी नहीं हो सकते। "खेल में रहने के लिए, आपको दर्द सहन करना होगा," सोरोस के पसंदीदा सिद्धांतों में से एक है। नियमित निवेशकों के लिए, इसमें सर्वश्रेष्ठ ब्रोकर/सलाहकार ढूंढना और उनके साथ बने रहना, साथ ही पोर्टफोलियो विकल्पों के लिए "परीक्षण और त्रुटि" दृष्टिकोण का उपयोग करना और भावनात्मक निवेश निर्णयों से बचना शामिल है।
हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि सभी निवेश सफल होंगे और एक निश्चित सूत्र है, निवेशकों को यह ध्यान रखना चाहिए कि बड़े से बड़े निवेशक भी कठिन समय का सामना कर रहे हैं। सोरोस ने अच्छी और बुरी दोनों पसंद की हैं।
उसके सबसे अच्छा निवेश 1992 में जब उन्होंने बैंक ऑफ इंग्लैंड की मुद्रा नीति के खिलाफ 10 मिलियन डॉलर लगाए और उन्होंने शर्त लगाई कि पाउंड वैश्विक मुद्रा बाजारों में लड़खड़ा जाएगा। इससे सोरोस को अगले कुछ हफ्तों में 1.2 अरब डॉलर का मुनाफा हुआ। NS सबसे खराब निवेश जब उसने का एक बड़ा हिस्सा खरीदा था भालू स्टर्न्स स्टॉक, $54 प्रति शेयर। एक दिन बाद, प्रति शेयर $ 2 पर बेचा गया।
इसे तैयार करना
अंत में, संक्षेप में, जॉर्ज सोरोस के पोर्टफोलियो प्रदर्शन को दोहराना आसान नहीं है, लेकिन आप अपने निवेश दृष्टिकोण में सोरोस द्वारा नियोजित दृढ़ता, परिश्रम और विश्लेषण से बहुत कुछ सीख सकते हैं। सोरोस सभी आर्थिक और राजनीतिक तथ्यों को ध्यान में रखते हुए, अपने मूल्यों को ध्यान में रखते हुए, और बाहर निकलने के लिए निवेश रणनीतियों पर शोध करके जीतता है क्योंकि उसकी आंत उसे बताती है। वे सभी उसके अपने व्यक्तिगत अनुभव, ज्ञान और दिमाग के सेट पर आधारित हैं और यह अनुमान लगाना असंभव है कि शेयर बाजार कैसा प्रदर्शन करेगा या कोई अन्य व्यक्ति इस विशिष्ट स्थिति में कैसे प्रतिक्रिया देगा, हालांकि, सोरो के प्रदर्शन और निवेश को देखकर मदद मिल सकती है। यह विश्लेषण करने का एक तरीका है कि निवेश प्रक्रिया में शामिल होने से पहले आपको किस तरह के दृष्टिकोण और कारकों को ध्यान में रखना चाहिए।